Kredi Geliştirme Nedir?

Kredi Geliştirme, genellikle borcun geri ödenmesi için daha iyi koşullar elde etmek için bir işletmenin veya yapılandırılmış finansal işlemin kredi risk profilini iyileştirmeye yönelik bir stratejidir. Finans sektöründe, belirli yapılandırılmış finansal ürün veya işlemlerin yatırımcılara yönelik risklerini azaltmak için Kredi Geliştirme kullanılabilir. Ve/veya ayrıca borçluların kredi profilini iyileştirmek için.

Ana işlevi, yatırımcılar arasında daha fazla güven yaratmaktır. Bu, yatırım kayıplarının algılanan ve gerçek risklerini azaltarak elde edilir. Ve bunu yaparak, yararlanıcı borçlular için finansman kaynaklarını genişletin. 

Çoğu durumda, Kredi Geliştirme, karmaşık bir yapılandırılmış finans işlemidir. Kefil kuruluşun güçlü bilgi birikimini ve mali kapasitesini gerektirir.

Kredi Geliştirmeleri yararlıdır çünkü:

• Borç verenleri ve yatırımcıları, tanıdık olmayan pazarlara veya ürünlere (yenilenebilir enerji kredisi gibi) para yatırmaya teşvik edin.

• zarar riskini absorbe edebilir ve sonuç olarak borç verenleri faiz oranlarını düşürmeye veya daha uzun kredi vadeleri sağlamaya ikna etmek için bir müzakere aracı olarak kullanılabilir.

• kredi verenleri, tipik kredi profillerinden daha düşük bireylere veya işletmelere borç vermek için sigortacılık kriterlerini gevşetmeye ikna etmek için pazarlık kaldıracı olarak kullanılabilir.

Kredi Geliştirme, bir menkul kıymetin kredi kalitesi, sponsorun teminatsız borcunun veya dayanak varlık havuzunun kredi kalitesinin üzerine çıktığında gerçekleşir. Yatırımcıların hak ettikleri nakit akışlarını alma olasılığını artırmak için çeşitli dahili ve/veya harici kredi desteklerinden yararlanılır. 

​

Dahili Kredi Geliştirme

Bağlılık: Teminatlı borç verenler için koruyucu katman işlevi gören bir menkul kıymetler sınıfı. Havuzdaki bir kredi temerrüde düşerse, bu şekilde meydana gelen zarar, sermaye benzeri menkul kıymetler tarafından karşılanır.

Fazla teminatlandırma: Kredi portföyünün tutarı, desteklediği teminattan daha büyüktür:

​

Dış Kredi Geliştirme

Kefalet Bonosu: Bir kefalet bonosu, derecelendirilmiş ve düzenlenmiş bir sigorta şirketi tarafından ABS'ye (Varlığa Dayalı Güvenlik) oluşan zararları tazmin etmek için sağlanan bir sigorta poliçesidir. Kredi artırımının önemli bir biçimi kefalet bonolarıdır. Bu, ana borcu kapatmak için önceden kullanılan bir kefalet aracıdır. Bu durumda kefalet bonoları, sigortacının VDMK yatırımcılarına belirli bir tutara kadar faiz ve anapara ödemelerini garanti etmesini şart koşan sigorta poliçeleridir. Sigortalı bir ABS, sigorta şirketinin, tipik olarak A dereceli tazminat ödeme derecesine eşit olarak derecelendirilir, çünkü sigorta şirketi, teminatın anapara ve faizinin zamanında ödenmesini garanti eder.

Ebeveyn Garantisi: Üçüncü taraf garantisinin başka bir şekli, ihraççının ana şirketinin ödemeyi garanti etmesidir. Bazen, ABS ihraççısı, bir bankanın/sigorta şirketinin, ihraççının mevcut ödemeyi yapmak için yeterli parası olmadığında, bir ücret karşılığında ihraççıya ödeme sözü verdiği bir akreditif (LOC) ile desteklenir.

Nakit Teminat Hesabı: Bu durumda ihraççı, genellikle ticari bir bankadan gerekli kredi artırma tutarını ödünç alır ve daha sonra bu tutarı en yüksek dereceli kısa vadeli (bir aylık) ticari kağıda yatırır. Bu, nakit teminatını temsil eden bir LOC'nin aksine, gerçek bir nakit depozito olduğundan, CCA (Nakit Teminat Hesabı) sağlayıcısının notunun düşürülmesi işlemin notunun düşürülmesine neden olmaz.

Daha fazla soru için lütfen doğrudan Surety Bonds ekibiyle iletişime geçin. Aşağıya bakınız.

​

​